Política de Inversión

¿Qué es una Política de Inversión?

La política de inversión se refiere al conjunto de reglas, regulaciones, procedimientos y principios que guían las decisiones de inversión de una entidad o individuo, actuando como un manual para los inversionistas y gestores de fondos, a través de directrices sobre dónde, cuándo y cómo invertir los recursos.

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Además, la política de inversión establece las expectativas de rendimiento, describe los riesgos asociados y define la estrategia general para alcanzar los objetivos financieros.

En esencia, una política de inversión se trata de una hoja de ruta para el crecimiento financiero, ya que permite Identificar las metas de inversión y establecer parámetros para alcanzar dichas metas; estas metas u objetivos pueden variar desde lograr un rendimiento estable y a largo plazo en el caso de un fondo de pensiones, hasta buscar rendimientos más altos, pero con un mayor riesgo en el caso de un fondo de inversión de alto riesgo.

Un elemento central de una política de inversión es la estrategia de inversión, que especifica la orientación de las inversiones; esto puede implicar la selección de determinadas clases de activos (acciones, bonos, bienes raíces, etc.), la inversión en ciertos mercados o sectores, o la adhesión a enfoques específicos de inversión, como el crecimiento, el valor o el ingreso.

La política de inversión también brinda orientación sobre cómo manejar y diversificar los riesgos, y es que los inversionistas saben que no deben “poner todos los huevos en una sola canasta”, y una política de inversión puede establecer límites sobre cuánto se puede invertir en una sola clase de activos, sector o mercado; y es esta diversificación la que puede ayudar a reducir la volatilidad y a proteger la inversión frente a los movimientos del mercado.

Además, detalla los criterios para la selección de inversiones; estos criterios pueden ser financieros, basados en el rendimiento pasado o la relación riesgo-rendimiento, o no financieros, considerando factores como el impacto medioambiental, social y de gobernanza (ESG) de las inversiones.

Por último, la política de inversión establece un marco para el monitoreo y la revisión de las inversiones; este marco ayuda a asegurar que las inversiones estén alineadas con los objetivos y que se realicen ajustes según sea necesario.

Características de política de inversión

Una política de inversión efectiva tiene varias características clave que la hacen valiosa tanto para inversionistas individuales como para institucionales, algunas de ellas son:

  • Los objetivos de inversión deben ser claramente definidos para proporcionar una dirección sobre qué se busca lograr.
  • Debe identificar la tolerancia al riesgo de la entidad o del individuo; este es un factor importante que ayudará a definir las clases de activos y las estrategias de inversión que se deben seguir.

 

  • Debe especificar la estrategia de inversión que se seguirá para alcanzar los objetivos de inversión.
  • Debe proporcionar directrices sobre cómo se diversificarán las inversiones para manejar el riesgo.
  • Debe establecer los procedimientos y la frecuencia para revisar y ajustar la política y las inversiones en función de los cambios en las circunstancias del mercado o los objetivos de inversión.
  • Debe establecer las reglas para asegurar el cumplimiento con las regulaciones aplicables, así como con los procedimientos internos de control y gestión de riesgos.

Ejemplos de política de inversión

Cada política de inversión es única y está diseñada para adaptarse a las necesidades y objetivos específicos del inversionista o la entidad. Aquí te presento dos ejemplos de cómo podría ser una política de inversión:

  1. Política de inversión de un fondo de pensiones: Un fondo de pensiones podría tener una política de inversión que se centre en generar un rendimiento estable y de largo plazo para sus beneficiarios. Esta política podría enfocarse en invertir en una mezcla diversificada de acciones y bonos de empresas bien establecidas y de alta calidad, así como en bienes raíces y otras inversiones alternativas. La política también podría incluir límites sobre la cantidad que se puede invertir en una sola empresa o sector para reducir el riesgo.
  2. Política de inversión de un fondo de capital riesgo: Un fondo de capital riesgo podría tener una política de inversión centrada en invertir en empresas emergentes de alto crecimiento en ciertos sectores, como la tecnología o la biotecnología. La política podría especificar el tamaño y la etapa de las empresas que se consideran para la inversión, así como los criterios para la evaluación de las oportunidades de inversión, como el equipo de gestión, el tamaño del mercado y el potencial de crecimiento.

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