En su forma más simple, la deuda financiera o deuda se define como el dinero adeudado por una parte a otra. Pero puede complicarse rápidamente. Dependiendo de las circunstancias, la deuda puede ser una herramienta financiera útil o un bagaje que le complica la vida. La mejor manera de manejar su deuda depende del tipo de deuda que tenga y de cuánto adeude.
El concepto de deuda es uno de los más relevantes para quienes inician su andadura emprendedora, ya que es un factor que permite determinar qué tan saludable es o no una empresa. Generalmente se refiere al endeudamiento del negocio, es decir, si la empresa tiene la capacidad financiera para cubrir todas las deudas que tiene.
Las obligaciones financieras que las organizaciones contraen con algún propósito, por ejemplo, para apalancar su crecimiento o ampliar su capital de trabajo se denominan deuda neta. Esta categoría incluye préstamos y financiamientos que se restan del efectivo de la empresa. Este indicador representa la cantidad de capital necesario para cubrir todas las deudas actualmente existentes.
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¿Cómo funciona la deuda financiera?
Ahora sabes que, para muchas empresas, la captación de fondos para financiar actividades es algo común. Lo que quizás no sepa, sin embargo, es que este hecho por sí solo no hace que una corporación se considere endeudada.
El término deuda financiera solo entra en juego cuando los recursos financieros de la organización no pueden cubrir el monto recibido. Tal situación puede demostrar un mayor endeudamiento. Por tanto, se puede decir que hay un límite a respetar en la búsqueda de capital. En este sentido, es importante que los gerentes realicen cálculos para intentar predecir si el rendimiento del préstamo será mayor que el monto tomado.
Lo mismo se puede decir sobre el interés involucrado en el proceso. Después de todo, si el dinero prestado no se devuelve dentro de los términos acordados, el flujo de caja de la empresa puede verse afectado negativamente.
¿Cómo calcular e interpretarla?
Una vez que sepas qué es la deuda financiera y su relevancia, necesitas saber cómo calcularla. En pocas palabras, su fórmula es:
Deuda financiera = Volumen de la deuda – Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo se refieren al volumen financiero que se encuentra en el efectivo de la empresa (o en los bancos) y que tienen libre circulación. El volumen de la deuda es la suma de todas las deudas organizativas.
Sin embargo, el simple hecho de conocer la fórmula puede no ser suficiente. Es necesario interpretarlo. Para ello, es importante conocer dos conceptos. El primero es la equidad. Es la diferencia entre los pasivos y activos del negocio. Mientras que los pasivos son, en definitiva, los elementos que generan costos, los activos son los bienes e ingresos capaces de generar ganancias. El patrimonio muestra lo que la empresa tiene realmente en activos, después de disminuir los pasivos.
El segundo concepto necesario es el Ebitda (Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización). El término se refiere, como su nombre lo indica, a una métrica que representa la suma de las utilidades obtenidas antes de descuentos como impuestos, intereses, amortizaciones y depreciaciones.
Ambos elementos son importantes porque representan diferentes formas de interpretar la deuda financiera. Sin embargo, ambos se pueden utilizar para calcular la deuda.
Ejemplos de Deuda Financiera
- Existen varios métodos para reducir una deuda financiera aunque se tengan pocos ingresos.
- La suma de las emisiones de títulos y deuda bancaria es la deuda financiera que tiene una empresa.
- Se entiende por deuda financiera el pasivo que tiene una empresa con coste explícito.